លក្ខណៈវិនិច្ឆ័យ Kelly គឺជារូបមន្តគណិតវិទ្យាដែលប្រើនៅក្នុងពិភពនៃការភ្នាល់ដើម្បីកំណត់ទំហំដ៏ល្អប្រសើរនៃស៊េរីនៃការភ្នាល់។ វាផ្តល់នូវវិធីសាស្រ្តសម្រាប់ការបង្កើនកំណើនរយៈពេលវែងនៃធនាគារិកដោយពិចារណាទាំងប្រូបាប៊ីលីតេនៃការឈ្នះ និងការសងប្រាក់ដែលមានសក្តានុពល។ បង្កើតឡើងដោយ John L. Kelly Jr. ក្នុងទស្សវត្សរ៍ឆ្នាំ 1950 Kelly Criterion បានក្លាយជាមូលដ្ឋានគ្រឹះនៃយុទ្ធសាស្ត្រភ្នាល់ដ៏ល្អប្រសើរសម្រាប់អ្នកលេងល្បែងអាជីព និងវិនិយោគិនដូចគ្នា។
លក្ខណៈវិនិច្ឆ័យ Kelly ត្រូវបានចាត់ទុកយ៉ាងទូលំទូលាយថាជាវិធីសាស្រ្តដ៏មានប្រសិទ្ធភាពបំផុតមួយសម្រាប់ការគ្រប់គ្រងហានិភ័យ និងបង្កើនផលត្រឡប់មកវិញនៅក្នុងការភ្នាល់ និងការវិនិយោគ។ ដោយប្រើ Kelly Criterion ដើម្បីកំណត់ទំហំសមស្របនៃការភ្នាល់នីមួយៗ អ្នកភ្នាល់អាចបង្កើនប្រសិទ្ធភាពឱកាសនៃការជោគជ័យរយៈពេលវែងរបស់ពួកគេ និងកាត់បន្ថយហានិភ័យនៃការបំផ្លាញ។
1. រូបមន្តគណិតវិទ្យា
ក. របៀបដែលលក្ខណៈវិនិច្ឆ័យ Kelly ដំណើរការ
Kelly Criterion គណនាប្រភាគដ៏ល្អប្រសើរនៃគណនីធនាគាររបស់អ្នកភ្នាល់ដើម្បីភ្នាល់លើលទ្ធផលដែលបានផ្តល់ឱ្យ ដោយផ្អែកលើការត្រឡប់មកវិញដែលរំពឹងទុក និងប្រូបាប៊ីលីតេនៃការឈ្នះ។ តាមគណិតវិទ្យា រូបមន្តសម្រាប់លក្ខណៈវិនិច្ឆ័យ Kelly (K) អាចត្រូវបានបញ្ជាក់ជា៖
K=[p(b+1)-1]/b
កន្លែងណា៖
K = ប្រភាគនៃប្រាក់បញ្ញើក្នុងគណនីភ្នាល់
p = ប្រូបាប៊ីលីតេនៃការឈ្នះ
b = ហាងឆេងដែលបានទទួលនៅលើការភ្នាល់ (ក្នុងទម្រង់ទសភាគ ដែល 1.0 តំណាងឱ្យសូម្បីតែហាងឆេង)
ខ.ការបកស្រាយលក្ខណៈវិនិច្ឆ័យរបស់ខេលី
តម្លៃលទ្ធផលនៃ K តំណាងឱ្យសមាមាត្រនៃគណនីធនាគាររបស់អ្នកភ្នាល់ដែលគួរតែត្រូវបានភ្នាល់លើលទ្ធផលដែលបានផ្តល់ឱ្យ។ តម្លៃវិជ្ជមានបង្ហាញថាការភ្នាល់គួរតែត្រូវបានដាក់ ខណៈពេលដែលតម្លៃអវិជ្ជមានបង្ហាញថាការភ្នាល់គួរតែត្រូវបានជៀសវាង។ តម្លៃ K កាន់តែធំ អ្នកភ្នាល់គួរតែភ្នាល់ ហើយផ្ទុយទៅវិញ។
2. ការអនុវត្តKelly Criterion
ក. ការគណនាប្រភាគ Kelly
ដើម្បីអនុវត្ត Kelly Criterion អ្នកភ្នាល់ត្រូវតែគណនាប្រភាគ Kelly ដោយប្រើរូបមន្តដែលបានរៀបរាប់ខាងលើ។ នេះពាក់ព័ន្ធនឹងការប៉ាន់ស្មានប្រូបាប៊ីលីតេនៃការឈ្នះ និងការកំណត់ហាងឆេងដែលទទួលបាននៅលើការភ្នាល់។ នៅពេលដែលប្រភាគ Kelly ត្រូវបានកំណត់ អ្នកភ្នាល់អាចសម្រេចចិត្តថាតើចំនួនប្រាក់បញ្ញើក្នុងធនាគាររបស់ពួកគេត្រូវភ្នាល់ដោយផ្អែកលើតម្លៃនេះ។
ខ.ការកែតម្រូវសម្រាប់ការអត់ឱនចំពោះហានិភ័យ
ខណៈពេលដែល Kelly Criterion ផ្តល់នូវយុទ្ធសាស្ត្រភ្នាល់ដ៏ប្រសើរបំផុតតាមគណិតវិទ្យា វាជារឿងសំខាន់ក្នុងការពិចារណាលើការអត់ឱនចំពោះហានិភ័យ និងចំណូលចិត្តបុគ្គល។ អ្នកភ្នាល់ខ្លះអាចជ្រើសរើសភ្នាល់ប្រភាគ Kelly Fraction ដើម្បីកាត់បន្ថយភាពប្រែប្រួល និងការពារពីការខាតបង់ ខណៈពេលដែលអ្នកផ្សេងទៀតអាចជ្រើសរើសភ្នាល់កាន់តែខ្លាំងក្លាដើម្បីបង្កើនសក្តានុពលត្រឡប់មកវិញ។
3. គុណសម្បត្តិ និងដែនកំណត់
ក. គុណសម្បត្តិនៃលក្ខណៈវិនិច្ឆ័យ Kelly
យុទ្ធសាស្ត្រភ្នាល់ល្អបំផុត៖ Kelly Criterion ផ្តល់នូវវិធីសាស្រ្តត្រឹមត្រូវតាមគណិតវិទ្យា ក្នុងការបង្កើនផលត្រឡប់មកវិញរយៈពេលវែងនៅក្នុងការភ្នាល់។
ការគ្រប់គ្រងហានិភ័យ៖ ដោយពិចារណាទាំងប្រូបាប៊ីលីតេ និងការទូទាត់សក្តានុពល លក្ខណៈវិនិច្ឆ័យ Kelly ជួយអ្នកភ្នាល់គ្រប់គ្រងហានិភ័យ និងជៀសវាងការប៉ះពាល់ខ្លាំងពេក។
ភាពប្រែប្រួល៖ Kelly Criterion អាចត្រូវបានអនុវត្តចំពោះប្រភេទផ្សេងៗនៃការភ្នាល់ និងទីផ្សារភ្នាល់ ដែលធ្វើឱ្យវាក្លាយជាឧបករណ៍ដ៏សម្បូរបែបសម្រាប់អ្នកភ្នាល់។
ខ. ដែនកំណត់នៃលក្ខណៈវិនិច្ឆ័យ Kelly
ការសន្មត់៖ Kelly Criterion សន្មត់ថាអ្នកភ្នាល់មានការប៉ាន់ប្រមាណត្រឹមត្រូវអំពីប្រូបាប៊ីលីតេនៃការឈ្នះ និងហាងឆេងដែលទទួលបានលើការភ្នាល់ ដែលប្រហែលជាមិនតែងតែជាករណីនោះទេ។
ភាពប្រែប្រួល៖ ការប្រើប្រាស់យ៉ាងចាស់ដៃលើលក្ខណៈវិនិច្ឆ័យ Kelly អាចនាំឱ្យមានការប្រែប្រួលយ៉ាងសំខាន់នៅក្នុងគណនីធនាគារ ដែលប្រហែលជាមិនស័ក្តិសមសម្រាប់អ្នកភ្នាល់ដែលប្រឈមនឹងហានិភ័យ។
ភាពសាមញ្ញ៖ ខណៈពេលដែល Kelly Criterion ផ្តល់នូវរូបមន្តដ៏សាមញ្ញមួយសម្រាប់កំណត់ទំហំភ្នាល់ ការអនុវត្តរបស់វាអាចតម្រូវឱ្យមានការកែតម្រូវ និងការកែលម្អដោយផ្អែកលើលក្ខខណ្ឌជាក់ស្តែង និងចំណូលចិត្តបុគ្គល។
Kelly Criterion ផ្តល់នូវឧបករណ៍ដ៏មានអានុភាពសម្រាប់ការបង្កើនប្រសិទ្ធភាពយុទ្ធសាស្រ្តភ្នាល់ និងបង្កើនការត្រឡប់មកវិញរយៈពេលវែង។ ដោយការគណនាដោយប្រុងប្រយ័ត្ននូវទំហំសមស្របនៃការភ្នាល់នីមួយៗដោយផ្អែកលើការត្រឡប់មកវិញដែលរំពឹងទុក និងប្រូបាប៊ីលីតេនៃការឈ្នះ អ្នកភ្នាល់អាចបង្កើនឱកាសនៃការជោគជ័យរបស់ពួកគេ និងកាត់បន្ថយហានិភ័យនៃការបំផ្លាញ។ ខណៈពេលដែលលក្ខណៈវិនិច្ឆ័យ Kelly មិនមែនដោយគ្មានដែនកំណត់របស់វា ហើយទាមទារឱ្យមានការពិចារណាដោយប្រុងប្រយ័ត្នលើកាលៈទេសៈនីមួយៗ វានៅតែជាក្របខណ្ឌដ៏មានតម្លៃសម្រាប់ការសម្រេចចិត្តប្រកបដោយការយល់ដឹងនៅក្នុងពិភពនៃការភ្នាល់។ ជាមួយនឹងការយល់ដឹង និងការអនុវត្តន៍ត្រឹមត្រូវ Kelly Criterion អាចជួយអ្នកភ្នាល់ឱ្យសម្រេចបាននូវភាពស៊ីសង្វាក់គ្នា និងប្រាក់ចំណេញកាន់តែច្រើននៅក្នុងកិច្ចខិតខំប្រឹងប្រែងភ្នាល់របស់ពួកគេ។
